التحوط ضد مخاطر الفوركس

ما هو التحوط الفوركس وكيف يمكنني استخدامه؟

التحوط يعني اتخاذ موقف من أجل تعويض مخاطر تقلبات الأسعار في المستقبل.

وهو نوع شائع جدا من المعاملات المالية التي تجريها الشركات على أساس منتظم، كجزء من ممارسة الأعمال التجارية.

وكثيرا ما تكسب الشركات التعرضات غير المرغوب فيها لقيمة العملات الأجنبية وسعر المواد الخام.

ونتيجة لذلك، فإنها تسعى إلى تقليل أو إزالة المخاطر التي تأتي مع هذه التعرض من خلال إجراء المعاملات المالية.

في الواقع، تم إنشاء الأسواق المالية إلى حد كبير لمثل هذا النوع من المعاملات - حيث يقوم أحد الطرفين بتخفيض المخاطر إلى أخرى.

وقد تتعرض شركة الطيران لتكلفة وقود الطائرات، وهو ما يرتبط بدوره بسعر النفط الخام.

ستحصل شركة متعددة الجنسيات في الولايات المتحدة على عائدات بعدة عملات مختلفة ...

. ولكنها ستبلغ عن أرباحها وتدفع أرباحا بالدولار الأمريكي.

وستقوم الشركات بالتحوط في مختلف األسواق لتعويض مخاطر األعمال الناجمة عن هذه المخاطر غير المرغوب فيها.

على سبيل المثال، قد تختار شركة الطيران التحوط عن طريق شراء العقود الآجلة للنفط الخام.

وهذا من شأنه أن يحمي الشركة من مخاطر زيادة التكاليف من ارتفاع أسعار النفط.

. يتم تسعير النفط الخام دوليا بالدولار الأمريكي.

وعندما تنتهي عقود العقود الآجلة، ستتولى الشركة تسليم النفط فعليا وتدفع بالدولار الأمريكي.

إذا كنا نتحدث عن شركة غير أمريكية، فإن هذا من شأنه أن يشكل مخاطر العملة.

لذلك، هناك احتمال قوي بأن الشركة سوف تختار أيضا للتحوط من مخاطرها في النقد الأجنبي.

للقيام بذلك، ستقوم الشركة ببيع عملتها الأصلية لشراء الدولار الأمريكي ...

. وبالتالي تغطية تعرضها للدولار من موقع النفط الخام.

انها ليست مجرد الشركات التي تشارك في الفوركس التحوط على الرغم من.

كفرد، قد تجد نفسك في موقف حيث التحوط من النقد الأجنبي قد يكون خيارا جذابا.

ما هو التحوط في الفوركس؟ وأوضح التحوط وعقد استراتيجية النقد الاجنبى.

التحوط يمكن القيام به عدد من الطرق المختلفة في الفوركس.

يمكنك التحوط جزئيا، كوسيلة لعزل ضد بعض من وطأة تحرك سلبي:

. أو يمكنك التحوط تماما، لإزالة أي التعرض لتقلبات في المستقبل تماما.

وهناك أيضا عدد من الأدوات التي يمكن استخدامها، بما في ذلك العقود الآجلة أو الخيارات.

لكننا سنركز على استخدام سوق الفوركس الفوري.

قد تجد نفسك تحوط ضد مخاطر الصرف الأجنبي، إذا كنت تملك الأصول في الخارج.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تعيش في المملكة المتحدة واستثمرت في أسهم نينتندو، ويجلس على ربح صحي بعد نجاح بوكيمون العودة.

لنفترض أن أرباحك غير المحققة هي 1،000،000 ين ياباني.

الآن، إذا كنت تريد رسم خط تحت هذا الربح:

. يمكنك بيع أسهمك ومن ثم تحويل الين إلى الجنيه الإسترليني.

وبمعدل غبب / جبي يبلغ 137.38، سيكون ربحك 1،000،000 / 137.38 = 7،279 جنيها إسترلينيا (مع تجاهل تكاليف المعاملة).

وفيما يلي مثال على كيفية التحوط مع أدميرال ماركيتس.

إذا كنت ترغب في القيام بشيء من هذا القبيل، في محاولة لنفسك مع MT4 العليا الطبعة.

الآن، واستمرار مع السيناريو لدينا - ماذا لو كنت ترغب في الحفاظ على عقد من أسهمك على أمل تشغيل الأرباح الخاصة بك أبعد من ذلك؟

في مثل هذا السيناريو، كنت الحفاظ على التعرض الطويل لنينتندو:

. ولكن لديك أيضا تعرض ل غبب / جبي.

ماذا يعني هذا؟

إذا كان الين يضعف، وسوف تقتطع الربح الخاص بك.

قد تكون سعيدا لتشغيل مثل هذا التعرض، على أمل تحقيق أرباح إضافية من تعزيز الين.

ولكن إذا كنت مهتما فقط في التعرض للأصول المعنية دون التعرض الإضافي للكسر - قد تشتري غبب / جبي كتحوط.

من خلال القيام بذلك، كنت التحوط ضد مخاطر الصرف الأجنبي.

كم يجب عليك التحوط؟

ذلك يعتمد على ما إذا كنت تريد إزالة تماما خطر الصرف الأجنبي الخاص بك.

إذا كنت ترغب في التحوط الموقف كله، وكنت بحاجة لشراء 7،279 £ من الين.

عقد واحد من غبب / جبي هو 100،000 £.

لذلك ستحتاج إلى شراء 7،279 / 100،000 = 0.07279 عقدا.

إذا كان الين يضعف الآن مقابل الجنيه، سوف تستفيد من صفقة تداول غبب / جبي مع ارتفاع سعر الصرف.

المبلغ الذي تقوم به من تحوط مخاطر صرف العملات الأجنبية، يجب أن يعوض التأثير السلبي للين الضعيف على تجارة الأسهم الخاصة بك.

في الواقع، هناك تعقيد بأن مخاطر العملة تتقلب مع تغير قيمة األسهم.

وبالتالي، سوف تحتاج إلى:

تغيير مقدار التحوط، حيث تغيرت قيمة الأسهم.

الآن دعونا نعتبر شخص محض التاجر فكس.

كيف يتحوط الفوركس ويحافظ على أعمال الإستراتيجية؟

التحوط هو كل شيء عن الحد من المخاطر الخاصة بك، لحماية ضد التحركات السعر غير المرغوب فيها.

ومن الواضح أن أبسط طريقة للحد من المخاطر، هو للحد من أو إغلاق المواقف.

ولكن، قد تكون هناك أوقات قد ترغب فيها فقط في تقليل تعرضك مؤقتا أو جزئيا.

اعتمادا على الظروف، قد يكون التحوط أكثر ملاءمة من مجرد إغلاق.

دعونا ننظر إلى مثال آخر - لنفترض أنك تحتفظ بعدة صفقات في الفوركس قبيل التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

مواقفك هي:

قصيرة واحدة الكثير ور / غبب قصيرة اثنين من الكثير من أوسد / تشف الكثير واحد من غبب / تشف.

عموما كنت سعيدا مع هذه المواقف على المدى الطويل، ولكن كنت قلقا بشأن احتمال التقلبات في الجنيه الاسترليني الذهاب الى التصويت بريكسيت.

بدلا من تخليص نفسك من منصبك مع الجنيه الإسترليني، عليك أن تقرر بدلا من ذلك للتحوط.

يمكنك القيام بذلك عن طريق اتخاذ موقف إضافي، بيع غبب / أوسد.

وهذا يقلل من التعرض ل غبب، لأنك:

وبيع الجنيهات، وشراء الدولار الأمريكي، في حين أن مراكزك الحالية طويلة وباوند دولار أمريكي قصير.

يمكنك بيع صفقتين من غبب / أوسد للتحوط بشكل كامل من تعاملاتك الاسترليني، والذي سيكون له أيضا تأثير إضافي على إزالة تعرضك للدولار الأمريكي.

بدلا من ذلك، قد تحوط بعض كمية أصغر من هذا، اعتمادا على موقفك الخاص للخطر.

يظهر الرسم البياني أعلاه مدى تحرك حاد لزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (غبب / أوسد) في أعقاب تصويت بريكسيت.

الموقف القصير الذي اتخذ في غبب / أوسد كتحوط، من شأنه أن يوفر لك من خسارة كبيرة.

لاحظ أنه يمكنك أيضا تداول زوج عملة مختلف:

. والجانب الرئيسي هو تقصير الاسترليني، لأنه هو التقلب الاسترليني كنت تسعى لتجنب.

غبب / أوسد يستخدم كمثال هنا لأنه يعوض مريح ضد موقف الدولار طويلة القائمة.

تجدر الإشارة إلى أن هناك آثارا إضافية على تعرضك للدولار الأمريكي.

وهناك طريقة أخرى أقل مباشرة للتحوط من التعرض لمخاطر العملة تتمثل في وضع صفقة مع زوج عملات مترابطة.

مصفوفة الارتباط التي تأتي المجمعة مع ميتاتريدر 4 الطبعة العليا، يسمح لك لعرض الارتباط بين أزواج العملات المختلفة.

إذا وجدت زوج العملات التي ترتبط ارتباطا قويا مع آخر، فمن الممكن لبناء موقف الذي هو محايد السوق إلى حد كبير.

على سبيل المثال، لنفترض أن لديك مركزا طويلا في غبب / أوسد.

ترى أن الدولار / كندي له علاقة سلبية قوية مع غبب / أوسد (كما في الصورة أعلاه).

شراء أوسد / كاد يجب نظريا من الناحية النظرية، أن يعمل على تغطية بعض من التعرض الخاص بك - توفير يحمل الارتباط.

ولكن لأنها ليست 100٪ ترتبط عكسيا:

. فإنها لن توفر تحوطا تاما.

. إذا تعاملت في حجم معادل في كلا الزوجين.

مفهوم الجمع بين المواقف المترابطة من أجل تعويض المخاطر، حيث حصلت صناديق التحوط الفوركس أصلا على اسمها.

إذا كنت مهتما في محاولة لبناء استراتيجية محايدة السوق، يمكنك تجربة خالية من المخاطر مع حساب التداول التجريبي لدينا.

الكلمات الأخيرة حول تحوط العملات الأجنبية.

التحوط هو وسيلة لتجنب المخاطر، لكنه يأتي بتكلفة.

هناك تكاليف المعاملات المعنية بالطبع، ولكن التحوط يمكن أيضا دنت الربح الخاص بك.

التحوط بطبيعته يقلل من التعرض الخاص بك.

هذا يقلل من الخسائر الخاصة بك إذا كان السوق يتحرك سلبا.

ولكن إذا تحرك السوق في صالحك، وجعل لكم أقل مما كنت قد قدمت دون التحوط.

ضع في اعتبارك أن التحوط:

ليست خدعة سحرية التي تضمن لك المال بغض النظر عن ما يفعله السوق هو وسيلة للحد من الأضرار المحتملة لتذبذب سعر سلبي، في المستقبل.

في بعض الأحيان ببساطة إغلاق أو خفض موقف مفتوح هو أفضل وسيلة للمضي قدما.

في أوقات أخرى، قد تجد التحوط أو التحوط الجزئي، لتكون الخطوة الأكثر ملاءمة.

تفعل كل ما يناسب موقفك المخاطر.

أعلى 10 مقالات ينظر إليها.

ميتاترادر ​​4.

الفوركس & أمب؛ منصة التداول كفد.

اي فون التطبيق.

ميتاتريدر 4 لفون الخاص بك.

الروبوت التطبيق.

MT4 لجهاز الروبوت الخاص بك.

مت ويبترادر.

التجارة في المتصفح الخاص بك.

ميتاتريدر 5.

الجيل القادم. منصة التداول.

MT4 لنظام التشغيل X.

ميتاترادر ​​4 ل ماك الخاص بك.

بدء التداول.

المنصات.

التعليم.

الترقيات.

تحذير المخاطر: تداول الفوركس (العملات الأجنبية) أو العقود مقابل الفروقات (عقود الاختلاف) على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تتحمل خسارة تعادل أو تزيد عن الاستثمار بكامله. لذلك، يجب عليك عدم الاستثمار أو المخاطرة المال الذي لا يمكن أن تخسره. قبل استخدام أدميرال ماركيتس المملكة المتحدة المحدودة أو الخدمات أدميرال الأسواق أس، يرجى الاعتراف بجميع المخاطر المرتبطة بالتداول.

يجب ألا يفسر محتوى هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية. نوصي بطلب المشورة من مستشار مالي مستقل.

تشير جميع المراجع في هذا الموقع إلى "أدميرال ماركتس" إلى شركة أدميرال ماركيتس أوك لت و أدميرال ماركيتس أس. الشركات الاستثمارية الأدميرال ماركيتس مملوكة بالكامل من قبل مجموعة أدميرال ماركيتس أس.

شركة أدميرال ماركيتس أوك المحدودة مسجلة في إنجلترا وويلز تحت شركة كومبانيز هاوس - رقم التسجيل 08171762. شركة أدميرال ماركيتس أوك لت مرخصة ومنظمة من قبل هيئة مراقبة السلوك المالي (فكا) - رقم التسجيل 595450. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أوك لت هو: 16 شارع سانت كلير، لندن، EC3N 1LQ، المملكة المتحدة.

أدميرال ماركيتس أس مسجلة في إستونيا - السجل التجاري رقم 10932555. أدميرال ماركيتس أس مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الرقابة المالية الإستونية (إفسا) - رخصة النشاط رقم 4.1-1 / 46. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أس هو: أهتري 6A، 10151 تالين، إستونيا.

كيفية استخدام استراتيجية تحوط الفوركس للبحث عن أرباح منخفضة المخاطر.

إذا كان علينا أن نلخص التحوط في أقل عدد ممكن من الكلمات ممكن، ونحن ربما يمكن تقليم ذلك إلى اثنين فقط:

هذا، في جوهره، هو التفكير وراء جميع استراتيجيات التحوط.

التعريف الكلاسيكي للتحوط هو:

. وهو موقف يتخذه أحد المشاركين في السوق من أجل الحد من تعرضه لتحركات الأسعار.

على سبيل المثال، تتعرض شركة الطيران لتقلبات أسعار الوقود من خالل التكلفة الكامنة في ممارسة األعمال.

وقد تختار شركة الطيران هذه شراء العقود الآجلة للنفط من أجل التخفيف من مخاطر ارتفاع أسعار الوقود.

القيام بذلك من شأنه أن يسمح لهم بالتركيز على أعمالهم الأساسية من الركاب الطيران.

وقد قاموا بتغطية تعرضهم لأسعار الوقود.

للحصول على شرح أوفى حول هذا النوع من التحوط، نلقي نظرة على مقالنا شرح ما التحوط الفوركس هو.

وبهذا المعنى، فإن التحوط هو عكس المضارب.

یستغرق التحوط مکان لتقلیل أو إزالة المخاطر، کما قلنا.

هذا على النقيض من المضارب، الذي يأخذ على مخاطر السعر على أمل تحقيق الربح.

ولكن هل هناك طريقة لديك كعكة وأكله؟

هل هناك أي خسارة استراتيجيات التحوط الفوركس والتقنيات حيث يمكنك اتخاذ مواقف بقصد الربح، ولكن أيضا تخفيف المخاطر الخاصة بك؟

في حين أنه ليس من الممكن حقا لإزالة جميع المخاطر، والجواب هو نعم.

وهناك عدد من استراتيجيات تحوط الفوركس المختلفة التي تهدف إلى القيام بذلك بدرجات متفاوتة.

الخدعة الحقيقية لأي تقنية التحوط الفوركس والاستراتيجية هي ضمان الصفقات التي تحوط المخاطر الخاصة بك لا يمحو الربح المحتمل الخاص بك.

أول استراتيجية تحوط الفوركس التي سوف ننظر إليها تسعى إلى موقف محايد السوق من خلال تنويع المخاطر.

هذا ما أسميه نهج صندوق التحوط.

بسبب تعقيدها، ونحن لن ننظر عن كثب في التفاصيل، ولكن بدلا من ذلك مناقشة الميكانيكا العامة.

موقف محايد السوق من خلال التنويع.

تستثمر صناديق التحوط القدرة على الذهاب لفترة طويلة وقصيرة من أجل السعي للحصول على أرباح في حين تتعرض فقط إلى الحد الأدنى من المخاطر.

في قلب الاستراتيجية يستهدف عدم التماثل في الأسعار.

وبصفة عامة، تهدف هذه الاستراتيجية إلى القيام بشيئين:

منع التعرض لمخاطر السوق عن طريق التداول في أدوات متعددة ومترابطة تستغل عدم التماثل في سعر الربح.

وتعتمد الاستراتيجية على افتراض أن الأسعار ستعود في نهاية المطاف إلى المتوسط، مما سيؤدي إلى تحقيق ربح.

وبعبارة أخرى، هذه الاستراتيجية هي شكل من أشكال التحكيم الإحصائي.

يتم إنشاء الصفقات بحيث يكون لديها محفظة شاملة محايدة السوق قدر الإمكان.

وهذا يعني أن تقلبات الأسعار ليس لها تأثير يذكر على الأرباح والخسائر الإجمالية.

طريقة أخرى لوصف هذا هو أنك تحوط ضد تقلبات السوق.

ومن الفوائد الرئيسية لهذه الاستراتيجيات أنها متوازنة جوهريا في طبيعتها.

ومن الناحية النظرية، ينبغي أن يحميك ذلك من مجموعة متنوعة من المخاطر.

غير أنه من الصعب جدا، من الناحية العملية، الحفاظ باستمرار على صورة محايدة للسوق.

حسنا، قد تكون الارتباطات بين الأدوات ديناميكية، للبداية.

وبالتالي فإن التحدي هو ببساطة البقاء على رأس قياس العلاقات بين الصكوك.

ومن التحديات الأخرى العمل على المعلومات في الوقت المناسب ودون تكبد تكاليف كبيرة للمعاملات.

وتميل صناديق التحوط إلى تشغيل مثل هذه الاستراتيجيات باستخدام أعداد كبيرة من مواقف الأسهم.

مع المخزونات، هناك أوجه مشتركة واضحة وسهلة بين الشركات التي تعمل في نفس القطاع.

تحديد مثل هذه القواسم المشتركة وثيقة مع أزواج العملات ليست سهلة جدا.

وعلاوة على ذلك، هناك عدد أقل من الأدوات للاختيار من بينها.

والخبر السار هو أن الطبعة العليا ميتاترادر ​​4 يأتي مع مصفوفة الارتباط، جنبا إلى جنب مع مجموعة من الأدوات المتطورة الأخرى.

هذا يجعل من السهل التعرف على علاقات وثيقة بين أزواج.

استخدام خيارات التداول في استراتيجية التحوط.

طريقة أخرى للتحوط من المخاطر هي استخدام المشتقات التي تم إنشاؤها أصلا مع هذا الغرض صريح.

الخيارات هي واحدة من هذه الأنواع من المشتقات وأنها تجعل أداة ممتازة.

الخيار هو نوع من المشتقات التي تعمل بشكل فعال مثل بوليصة التأمين.

على هذا النحو، لديها العديد من الاستخدامات عندما يتعلق الأمر استراتيجيات التحوط.

الخيارات هي موضوع معقد، ولكن سنحاول إبقاء هذا إلى مستوى أساسي.

. من أجل مناقشة الكيفية التي يمكن أن تساعد في استراتيجيات تحوط العملات الأجنبية لدينا، ونحن بحاجة إلى إدخال بعض الخيارات المصطلحات.

أولا وقبل كل شيء، دعونا نحدد ما هو الخيار.

خيار الفوركس هو الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع زوج من العملات ...

. بسعر ثابت في تاريخ محدد في المستقبل.

ويسمى الحق في شراء خيار الدعوة.

ويسمى الحق في البيع خيار وضع.

ويسمى السعر الثابت الذي يخولك فيه الخيار للشراء أو البيع سعر الإضراب أو سعر التمرين.

ويسمى التاريخ المحدد في المستقبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

. و 1.2900 غبب / أوسد الدعوة هو الحق في شراء الكثير من غبب / أوسد في 1.2900.

ويخضع سعر أو علاوة خيار ما للعرض والطلب، كما هو الحال مع أي شيء يتم تداوله في سوق تنافسية.

ومع ذلك، يمكننا أن نعتبر قيمة خيار يتألف من عنصرين:

القيمة الجوهرية للخيار هي مقدار ما يستحقه في السوق.

لن يكون للمكالمة قيمة جوهرية إلا إذا:

. وأسعار ممارسة لها هو أقل من السعر الحالي للالأساسية.

العكس هو الصحيح لخيار وضع.

وسوف يكون وضع فقط قيمة جوهرية إذا:

. سعر ممارسته أكبر من السعر الحالي من الكامنة.

وهناك خيار مع قيمة جوهرية لأكثر من 0 يقال أن يكون في المال.

إذا كانت القيمة الفعلية للخيار هي 0، يقال أنه من أصل المال.

سعر الخيار غالبا ما تتجاوز قيمتها الجوهرية، على الرغم من.

خيار يوفر فوائد وقائية للمشتري.

وبسبب هذا، التجار على استعداد لدفع مبلغ إضافي من قيمة الوقت.

كل شيء يجري على قدم المساواة، والمزيد من الوقت المتبقي لانتهاء صلاحية الخيار، وزيادة قيمة وقته.

النظر في لدينا 1.2900 غبب / أوسد الدعوة.

سعر الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي هو السوق الكامنة.

إذا كان المتداول يتداول عند 1.2730، على سبيل المثال، نداءنا هو من أصل المال.

قيمته الجوهرية هي 0.

ومع ذلك، إذا تداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (غبب / أوسد) عند 1.3050، فإن خيار الاتصال لدينا له قيمة جوهرية تبلغ 150 نقطة.

وذلك لأننا إذا مارسنا الخيار، يمكننا شراء غبب / أوسد عند 1.2900، سعر ممارسة دعوتنا.

وهذا من شأنه أن يسمح لنا أن بيع بسعر الكامن 1.3050 للحصول على ربح من 150 نقطة.

بعد تشغيل هذه الأسس ...

. دعونا ننظر الآن في كيف يمكننا استخدام الخيارات كجزء من حماية الفوركس استراتيجية الحماية ضد الخسائر.

الشيء المثير للاهتمام حول الخيارات هو الطريقة غير المتماثلة التي يتغير فيها سعرها مع ارتفاع السوق أو هبوطه.

سيزداد خيار الاتصال في القيمة مع ارتفاع السوق بدون سقف.

ولكن إذا انخفض السوق، فإن قسط المكالمة يمكن أن لا يقل عن 0.

وهذا يعني إذا قمت بشراء المكالمة، لديك رأسا على عقب غير محدود مع الجانب السلبي محدود للغاية.

هذا يفتح الباب أمام ثروة من الاحتمالات عندما يتعلق الأمر استراتيجية التحوط الفوركس الخاص بك.

دعونا ننظر إلى مثال بسيط:

. وشراء خيار كحماية ضد صدمات الأسعار.

لنفترض أنك طويل أود / أوسد.

لقد اتخذت موقفا للاستفادة من فرق سعر الفائدة الإيجابي بين أستراليا والولايات المتحدة.

على سبيل المثال، إذا كانت قيمة سواب طويلة +0.17 نقطة، وهذا يعني أن:

... كل يوم كنت طويلة التجارة، كنت تكتسب الفائدة.

ومع ذلك، عقد الموقف أيضا يعرض لك لمخاطر الأسعار.

إذا تحرك زوج العملات جانبية، أو ارتفاعات أفضل، وأنت تسير على ما يرام.

ولكن إذا كان صافي حركة هبوطا أكثر من متوسط ​​0.17 نقطة في اليوم، وأنت تسير لخسارة.

القلق الحقيقي الخاص بك هو انخفاض حاد، والتي يمكن أن تفوق بشكل ملحوظ أي مكاسب من سواب إيجابية.

فكيف يمكن التخفيف من مخاطر الأسعار هذه؟

واحدة من أسهل الطرق لشراء أوسد / أوسد وضع هذا هو من أصل المال.

لأن الخيار هو من أصل المال، وسوف قسطها تتكون فقط من قيمة الوقت.

وعلاوة على ذلك من المال، وأرخص قسط سيكون لديك لدفع ثمن وضع.

ملف المخاطر من وضع هو أن لديك تكلفة ثابتة أي قسط تدفعه لشراء وضع.

ولكن مرة واحدة كنت قد دفعت هذا، فإنه يوفر الحماية ضد حركات هبوطية حادة.

دعونا نعمل من خلال بعض الأرقام.

لنفترض أنك اشتريت الكثير من أود / أوسد في 9 سبتمبر عندما كان السعر 0.7600.

أخذت الموقف الطويل كعلامة تجارية للاستفادة من المبادلة الإيجابية.

ومع ذلك، كنت ترغب في حماية نفسك ضد خطر تحرك حاد إلى الجانب السلبي.

عليك أن تقرر أن أفضل طريقة للتحوط من المخاطر هو شراء للخروج من المال وضع الخيار.

يمكنك شراء 0.7500 وضعت مع انتهاء شهر واحد بسعر 0.0061.

عند انتهاء الصلاحية، سيكون 0.7500 وضع يستحق شيئا إذا انخفض الكامنة وراء 0.7500.

من خلال شراء وضع، كنت قد خفضت الحد الأقصى الخاص بك السلبي على التجارة طويلة إلى 100 نقطة فقط.

وذلك لأن القيمة الجوهرية للمبدأ الخاص بك يبدأ زيادة مرة واحدة في السوق قطرات أقل من سعر التمرين.

الجانب السلبي العام هو:

. و 100 نقطة بين موقف طويل وسعر التمرين، بالإضافة إلى تكلفة وضع.

وبعبارة أخرى، ما مجموعه 161 نقطة.

يوضح الرسم البياني أدناه أداء الاستراتيجية مقابل السعر عند انتهاء الصلاحية:

يمكنك التفكير في تكلفة الخيار على أنها تعادل قسط التأمين.

وبعد ذلك من هذا التشبيه:

. والفرق بين سعر الممارسة والمستوى الذي كنت طويلة الكامنة هو قليلا مثل خصم من بوليصة التأمين.

تريد أن تعرف أفضل قليلا؟

الجانب الصعودي ليس له حد.

طالما أن أود / أوسد يستمر في الارتفاع، سوف تحافظ على تحقيق الربح.

لمتابعة مثالنا:

. لنفترض أن زوج العملات أود / أوسد ينخفض ​​إلى 0.7325 عند انتهاء صلاحيته.

سوف تكون قد فقدت 275 نقطة على موقف طويل الخاص بك.

ولكن وضعك، والحق في بيع أود / أوسد في 7500، يجب أن يستحق 175 نقطة.

لذلك، فقدت 100 نقطة فقط.

إضافة في تكلفة 61 نقطة من قسط الخيار في المقام الأول، والجانب السلبي الكلي هو 161 نقطة، على النحو المذكور أعلاه.

بغض النظر عن مدى انخفاض أود / أوسد، وهذا العدد لا يزيد أبدا.

الآن، أود / أوسد ارتفع إلى 7750 عند انتهاء الصلاحية.

يمكنك إجراء 150 نقطة على موضعك الطويل، ولكن يكلف الخيار 61 نقطة.

عموما، يمكنك جعل الفرق، وهو 89 نقطة من الربح.

كلمة أخيرة عن استراتيجيات وتقنيات الفوركس التحوطية.

التحوط هو دائما شيء من التوازن العمل.

فعل التحوط يؤخر المخاطر، ولكن الحل الوسط هو كيف يؤثر ذلك على أرباحك المحتملة.

وکما ذکر سابقا، یقوم بعض المشارکین في السوق بالتحوط من أجل الحد من مخاطرھم بشکل کامل.

وهم سعداء بالتخلي عن فرصهم في تحقيق أرباح مضاربة مقابل إزالة تعرضهم للأسعار.

المضاربون ليست سعيدة تماما القيام بذلك.

ومن المرجح أن أفضل استراتيجية تحوط الفوركس بالنسبة لها:

والاحتفاظ ببعض عناصر الربح المحتملة تحتوي على بعض التبادل من حيث انخفاض الأرباح في مقابل حماية الهبوط.

الخيارات هي أداة مفيدة للغاية للتحوط، كما رأينا من مثالنا.

ومع ذلك، فإن تعقيدها يعني أنها أكثر ملاءمة للتجار الذين لديهم معرفة أكثر تقدما.

خيارات توفر براعة لإعداد مجموعة متنوعة من استراتيجية التحوط مخاطر الفوركس.

هذا يسمح لك لتخصيص أفضل ما لديكم أفضل استراتيجية التحوط الفوركس لتتناسب بشكل صحيح موقفك للخطر.

إذا كنت ترغب في ممارسة مختلف استراتيجيات التحوط الفوركس، والتداول على حساب تجريبي هو حل جيد.

لأنك تستخدم فقط الأموال الافتراضية، لا يوجد خطر الخسارة النقدية الفعلية ويمكنك اكتشاف مقدار المخاطر يناسبك شخصيا.

أعلى 10 مقالات ينظر إليها.

ميتاترادر ​​4.

الفوركس & أمب؛ منصة التداول كفد.

اي فون التطبيق.

ميتاتريدر 4 لفون الخاص بك.

الروبوت التطبيق.

MT4 لجهاز الروبوت الخاص بك.

مت ويبترادر.

التجارة في المتصفح الخاص بك.

ميتاتريدر 5.

الجيل القادم. منصة التداول.

MT4 لنظام التشغيل X.

ميتاترادر ​​4 ل ماك الخاص بك.

بدء التداول.

المنصات.

التعليم.

الترقيات.

تحذير المخاطر: تداول الفوركس (العملات الأجنبية) أو العقود مقابل الفروقات (عقود الاختلاف) على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تتحمل خسارة تعادل أو تزيد عن الاستثمار بكامله. لذلك، يجب عليك عدم الاستثمار أو المخاطرة المال الذي لا يمكن أن تخسره. قبل استخدام أدميرال ماركيتس المملكة المتحدة المحدودة أو الخدمات أدميرال الأسواق أس، يرجى الاعتراف بجميع المخاطر المرتبطة بالتداول.

يجب ألا يفسر محتوى هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية. نوصي بطلب المشورة من مستشار مالي مستقل.

تشير جميع المراجع في هذا الموقع إلى "أدميرال ماركتس" إلى شركة أدميرال ماركيتس أوك لت و أدميرال ماركيتس أس. الشركات الاستثمارية الأدميرال ماركيتس مملوكة بالكامل من قبل مجموعة أدميرال ماركيتس أس.

شركة أدميرال ماركيتس أوك المحدودة مسجلة في إنجلترا وويلز تحت شركة كومبانيز هاوس - رقم التسجيل 08171762. شركة أدميرال ماركيتس أوك لت مرخصة ومنظمة من قبل هيئة مراقبة السلوك المالي (فكا) - رقم التسجيل 595450. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أوك لت هو: 16 شارع سانت كلير، لندن، EC3N 1LQ، المملكة المتحدة.

أدميرال ماركيتس أس مسجلة في إستونيا - السجل التجاري رقم 10932555. أدميرال ماركيتس أس مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الرقابة المالية الإستونية (إفسا) - رخصة النشاط رقم 4.1-1 / 46. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أس هو: أهتري 6A، 10151 تالين، إستونيا.

4 طرق لحماية نفسك من مخاطر العملات الأجنبية.

وفي 31 مارس، ألقت جانيت يلين خطابا كان ينبغي أن يستمع إليه كل مستثمر أمريكي يمتلك ممتلكات أجنبية، سواء كان مجلس الاحتياطي الفدرالي يخطط لزيادة أسعار الفائدة في أي وقت قريب.

ديف> div. group> p: فيرست-تشيلد ">

وخلال حديثها الذي قدمته في مؤتمر الاستثمار المجتمعي، ذكر رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي الجديد أن القرار سوف يستند إلى عدد من العوامل، بما في ذلك التضخم وظروف سوق العمل، لكنها تعتقد أن الاقتصاد والوظائف لا تزال ضعيفة جدا للبدء في زيادة معدلات الفائدة.

لماذا هذا مهم؟ لأن تحركات أسعار الفائدة تؤثر على السوق الأكثر سيولة في العالم: العملات الأجنبية.

أي مستثمر يحمل مخزونات خارج الولايات المتحدة سيتعرض لبعض العملات الأجنبية، وحيث سيؤثر الدولار الأمريكي على حافظات هؤلاء الناس. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يؤثر تعزيز الدولار سلبا على عوائد سوق الأوراق المالية الأجنبية.

وقال شهاب جالينوس، العضو المنتدب لاستراتيجية النقد الاجنبى فى بنك يو بى اس، ان اسعار الفائدة هامة، لان ارتفاع معدل البلاد فى كثير من الحالات، هو ايضا عملتها.

وحتى وقت قريب، لم يكن هذا الأمر مثيرا للقلق بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين. وكانت الأسعار منخفضة، وكان الدولار الأمريكي ضعيفا، وجعل الناس المال من خلال الاستثمار في الأصول الأجنبية.

في حين أن تعليقات يلين الأخيرة قد خففت بعض مخاوف الناس من أن الزيادة في الأسعار كانت تأتي قبل أن يتمكن الاقتصاد من التعامل معها، فإن معظم الخبراء يعتقدون أنه في وقت ما على مدى العامين المقبلين، سترتفع أسعار الفائدة.

وقال جالينوس "ان الموضوع فى السنوات القليلة الماضية كان ضعف الدولار". "هذا سيتغير مع زيادة أسعار الفائدة في الولايات المتحدة"

وقال إد بويل، نائب الرئيس ومدير محفظة الدخل الثابت العالمي لشركة "سنشري إنفستمنتس الأمريكية"، وهي شركة كبيرة لإدارة الأصول مقرها مدينة نيويورك، إن المستثمرين بحاجة إلى أخذ العملة في الاعتبار عند الاستثمار.

إلى بعض هذا يعني العثور على العملات بأقل من قيمتها من أجل كسب المال من ارتفاع الأسعار في نهاية المطاف. للآخرين وهذا يعني إيجاد سبل لحماية محفظتهم من الصعود والهبوط الفوركس.

إذا ما هو المستثمر للقيام به؟ في ما يلي أربع طرق يجب على الناس التعامل معها بالعملة اليوم.

1. التحوط الرهانات الخاصة بك.

وقال بويل إنه مع ارتفاع الدولار الأمريكي، يشير العديد من الخبراء إلى أن متوسط ​​المستثمرين يزيلون قدر كبير من مخاطر عملتهم.

من خلال التحوط الأصول الأجنبية في محفظتك، فإنك لن تفقد أي أموال إذا كانت العملة الاستثمار الخاص في السقوط. وبطبيعة الحال، فإنك لن تكسب أي شيء إذا كانت العملة تقدر.

وقال بويل ان التحوط ضد الحركات فى الين اليابانى كان قرارا حكيما خلال العام والنصف الماضيين. منذ 1 يناير 2018، ارتفع مؤشر نيكاي 45 في المئة، ولكن الين انخفض بنسبة 13 في المئة.

وقال بويل: "كان من الممكن أن تتفوق على مؤشر S & أمب؛ P 500 إذا تم التحوط". لكن معظم الناس ربما لم يفعلوا ذلك ".

هناك طريقتان للتحوط: شراء صندوق مشترك محوط بالعملة، أو الاستثمار في صندوق تبادل العملات. هذه الأموال إزالة المخاطر بالنسبة لك، لذلك عليك أن تقلق فقط حول عوائد سوق الأسهم.

2. قصيرة العملة مبالغ فيها.

طريقة أخرى هي اختصار العملة التي تتعرض لها. شخص يريد التعرض كندا سوف يشتري إتشار مسي كندا إتف (إوك) ومن ثم اختصار فكس، وهو العملة الكندية إتف. وقال بويل انه اذا انخفض الدولار الكندى مقابل الدولار الامريكى، فستعوض هذه المكاسب من خفض هذه العملة.

وقال دين بوبلويل، كبير مستشاري العملات في تورونتو، في أواندا، وهي شركة تقدم منصة تداول العملات الأجنبية للمستثمرين، إن المستثمرين الأكثر ميلا للمغامرة يمكنهم ببساطة أن يقصروا قيمة العملات القصيرة التي يعتقدون أنها ستنخفض.

المستثمرون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية سوف يبيعون عملة بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد في المستقبل. كل تداول العملات في أزواج، على الرغم من ذلك لديك أيضا لشراء عملة أخرى لهذه الصفقة للعمل.

في الأساس، تقوم بتبادل عملة لأخرى. إذا كنت تعتقد أن اليورو سوف ينخفض، فسوف تبيع تلك العملة وتشتري الدولار الأمريكي.

بعد تراجع اليورو، يمكنك شرائه مرة أخرى بسعر أقل، والفرق بين سعر البيع وسعر الشراء هو الربح الخاص بك.

وقال بوبلويل: "إنها مثل الذهاب لفترة طويلة أو قصيرة على الأسهم". وتابع "انكم تتوقون على اي شيء تعتقدون انه سيزداد وقصيرا شيئا سيضعف".

ويعتقد أن معظم العملات سوف تستمر في النضال ضد الدولار الأمريكي، ولكن اليورو هو الذي يمكن أن يقع أصعب. وقال انه ارتفع بنسبة 4.6 فى المائة منذ يناير عام 2018، الا انها مسألة وقت حتى يتم عكس ذلك. الاقتصاد الأوروبي لا يزال في وضع الاسترداد، ويعتقد بوبلويل الاستهلاك يمكن أن تظل منخفضة لبعض الوقت.

عادة، عندما يكون الاقتصاد على ما يرام - كما هو الحال في أمريكا اليوم، على الأقل بالمقارنة مع الدول النامية الأخرى - الدولار جيدا أيضا.

وقال بوبلويل "ان اوروبا مازالت مدعومة من المانيا، وانها مازالت تكافح، وسيكون هناك جاذبية اكبر بكثير تجاه الاموال الامريكية من اوروبا".

اقرأ المزيد تحديث 2-الصين الزوجي يوان الفرقة التداول، يجلب المزيد من المخاطر لسوق العملات الأجنبية.

3. ابحث عن أسعار الفائدة المرتفعة.

شراء عملة بلد لديه معدل فائدة أعلى من أمريكا. وقال بويل ان استراليا كانت مكانا جيدا لتخزين النقد، لانك تستطيع ان تحقق حوالى 4 فى المائة سنويا فقط من خلال الاحتفاظ بدولار الولايات المتحدة فى حساب مصرفي او شراء سندات حكومية.

العديد من الناس عقد المال في البرازيل الحقيقي أيضا. وفي عام 2008، كان سعر الفائدة قريبا من 14 في المائة.

في حين أن هذا يمكن أن يكون استراتيجية جيدة، بل هو أيضا خطرة. وتراجع سعر الفائدة في البرازيل في عام 2009، ليصل إلى نحو 9 في المائة. لقد كان صعودا وهبوطا منذ ذلك الحين.

"في نهاية المطاف، يمكن أن يعود إلى لدغة لك"، وقال بويل. "في نهاية المطاف، ارتفعت أسعار طاقتها مقارنة مع الولايات المتحدة بسبب ارتفاع سعر الفائدة التفاضلية، وانحسرت الظهر."

فقط الناس الذين يمكن أن خطر المعدة يجب أن تأخذ هذا النهج. ومع توقع ارتفاع الدولار الأمريكي، سوف تضييق الفوارق في أسعار الفائدة بين أمريكا ودول أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، خفضت الكثير من البلدان معدلاتها منذ الركود من أجل تحفيز النمو، وهذا ما جعل الفرق بين الولايات المتحدة والأسعار الأجنبية أقل جاذبية. فعلى سبيل املثال، انخفض معدل الفائدة االسرتاتيجي يف أستراليا من نحو 4.75٪ يف 2018 إىل 2.5٪ اليوم.

ومع ذلك، هناك أماكن حيث معدلات أعلى. وتبلغ اسعار الفائدة فى الصين 6 فى المائة وروسيا 7 فى المائة وتركيا 10 فى المائة.

إذا كنت تعتقد أن معدل بلد ما يمكن أن يستمر على مستواه الحالي، ثم هل يمكن أن يحقق ربحا وسيما دون بذل الكثير من الجهد، وقال بويل.

4. شراء العملات بأقل من قيمتها.

تماما كما كنت ستشتري الأسهم بأقل من قيمتها، لذلك، أيضا، يمكنك شراء العملات بأقل من قيمتها، وقال جالينوس.

والمكان الأول للبدء هو النظر إلى عجز الحساب الجاري في البلد - وهو الفرق بين ما يستورده البلد مقابل الصادرات. وقال جالينوس انه اذا كان العجز كبيرا فقد يكون ان العملة اصبحت غير قادرة على المنافسة مما يوحي بانها قد تكون مبالغة فى تقديرها وسوف تنخفض.

كما أنه ينظر إلى فروق التضخم. وإذا كان معدل التضخم المرتفع في بلد ما مرتفعا بالنسبة إلى بلد آخر، فإن البلد الذي يتمتع بالمعدل الأعلى سيفقد قدرته التنافسية بمرور الوقت. وهذا يميل إلى الضغط على العملة.

وقد تؤثر بعض ديناميات السوق أيضا على تقييمات العملة. وقال جالينوس ان قيمة العملة الاسترالية ارتفعت بسبب اسواق السلع القوية، بيد ان صورة التجارة كانت سيئة.

كثير من الناس يعتقدون أن العملة الأمريكية هي واحدة من العملات بأقل من قيمتها، وهذا يعني العملات الأخرى، على سبيل المقارنة، مبالغ فيها.

ومع ذلك، هناك بعض العملات التي تبدو جذابة. وقال جالينوس ان الفون الكوري الجنوبي والبيزو المكسيكي والروبية الهندية يمكن ان يقدر كل ذلك على مدى الاشهر المقبلة.

وقال ان المكسيك تشهد تغيرات هيكلية يمكن ان تعطي البيزو "دفعة واحدة" بينما الهند التى "لا تبدو جيدة من حيث موقفها من العملة"، وقال انه يمكن ان يرى ارتفاع العملة بعد انتخابه لرئيس الوزراء فى قد. ومن المتوقع أن ناريندرا مودي، وهو مرشح أكثر ملاءمة للسوق، سوف يفوز.

سواء كنت مستثمرا متوسطا يريد التخفيف من مخاطر العملة أو أكثر تطورا من يريد الاستفادة من تقلبات العملة، فإن عالم الفوركس ليس لضعف القلب.

قد يكون من الصعب فهم، ولكنه أيضا شيء لا يمكن تجاهله. إلا إذا كنت تستثمر فقط في الولايات المتحدة، عليك أن تولي اهتماما حيث يرأس المال في العالم.

وقال جالينوس: "إن المستثمرين أكثر توجها نحو العالم ولديهم تعرض أكبر في الخارج أكثر من أي وقت مضى". واضاف "ان ذلك يضمن ان هناك حاجة الى ان يهتم الناس بمزيد من الاهتمام بهذا الموضوع".

ما هو التحوط من حيث صلته بتداول العملات الأجنبية؟

عندما يدخل تاجر العملة في صفقة بهدف حماية موقف قائم أو متوقع من التحرك غير المرغوب فيه في أسعار صرف العملات الأجنبية، يمكن القول أنها دخلت في تحوط الفوركس. من خلال استخدام التحوط الفوركس بشكل صحيح، التاجر الذي هو طويل زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي أنفسهم من خطر الهبوط. في حين أن التاجر الذي هو قصير زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي من خطر الصعودي.

الطرق الرئيسية للتحوط في تداول العملات لتجار الفوركس بالتجزئة هي من خلال:

العقود الفورية هي في الأساس النوع العادي من التجارة التي يقوم بها تاجر الفوركس بالتجزئة. ولأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير الأجل جدا (يومين)، فإنها ليست أكثر المركبات فعالية لتحوط العملات. وعادة ما تكون العقود الفورية العادية هي السبب في الحاجة إلى التحوط، بدلا من استخدامها كحماية نفسها.

يتم تطوير إستراتيجية تحوط الفوركس في أربعة أجزاء، بما في ذلك تحليل التعرض لمخاطر تداول الفوركس، تحمل المخاطر وتفضيل الإستراتيجية. وتشكل هذه المكونات تحوط الفوركس:

تحليل المخاطر: يجب على المتداول تحديد أنواع المخاطر التي يأخذها في الوضع الحالي أو المقترح. من هناك، يجب على المتداول أن يحدد ما هي الآثار المترتبة على اتخاذ هذه المخاطر دون التحوط، وتحديد ما إذا كانت المخاطر مرتفعة أو منخفضة في سوق العملات الأجنبية الفوركس الحالي.

سوق تداول العملات الأجنبية هو خطر محفوف بالمخاطر، والتحوط هو مجرد طريقة واحدة أن التاجر يمكن أن تساعد على تقليل كمية المخاطر التي تأخذ على. الكثير من التاجر هو المال وإدارة المخاطر، أن وجود أداة أخرى مثل التحوط في ترسانة مفيدة بشكل لا يصدق.

التحوط أو طوق.

ما هو "التحوط"

التحوط هو استثمار للحد من مخاطر تحركات الأسعار السلبية في الأصل. عادة ما يكون التحوط يتكون من وضع مقاصة في سمان ذي عالقة مثل العقود الآجلة.

انهيار "التحوط"

التحوط مشابه لإخراج بوليصة تأمين. إذا كنت تملك منزلا في منطقة معرضة للفيضانات، فستحتاج إلى حماية هذا الأصل من خطر الفيضانات - للتحوط منه، وبعبارة أخرى - عن طريق أخذ التأمين على الفيضانات. هناك مقايضة للمخاطر والمكافأة المتأصلة في التحوط؛ في حين أنه يقلل من المخاطر المحتملة، فإنه أيضا رقائق بعيدا عن المكاسب المحتملة. ببساطة، التحوط ليست مجانية. في حالة بوليصة التأمين ضد الفيضانات، تضيف المدفوعات الشهرية، وإذا لم يحدث الفيضان أبدا، فإن صاحب البوليصة لا يتلقى أي تعويضات. ومع ذلك، فإن معظم الناس يختارون أن يأخذوا تلك الخسارة المتنبأ بها والمحددة بدلا من أن يفقدوا فجأة السقف فوق رؤوسهم.

التحوط المثالي هو واحد الذي يلغي كل المخاطر في موقف أو محفظة. وبعبارة أخرى، فإن التحوط يرتبط بنسبة 100٪ عكسيا مع الأصول الضعيفة. هذا هو أكثر مثالية من واقع على أرض الواقع، وحتى التحوط المثالي الافتراضي لا يخلو من التكلفة. تشير مخاطر األساس إلى مخاطر عدم انتقال األصل والتحوط في االتجاهين المتقابلين كما هو متوقع. "أساس" يشير إلى التناقض.

التحوط من خلال المشتقات.

المشتقات هي الأوراق المالية التي تتحرك من حيث واحد أو أكثر من الأصول الأساسية؛ وهي تشمل الخيارات، والمبادالت، والعقود اآلجلة، والعقود اآلجلة. ويمكن أن تكون الأصول الأساسية هي الأسهم والسندات والسلع والعملات والمؤشرات أو أسعار الفائدة. وميكن أن تكون املشتقات تغطية فعالة ملوجوداتها األساسية، حيث أن العالقة بني االثنني محددة بشكل أو بآخر.

على سبيل المثال، إذا اشترى مورتي 100 سهم من أسهم شركة بلك (ستوك) بسعر 10 دولارات للسهم الواحد، فقد يقوم بتحوط استثماره من خلال طرح خيار بقيمة 5 دولارات أمريكية بسعر إضراب قدره 8 دولارات تنتهي في سنة واحدة. هذا الخيار يعطي مورتي الحق في بيع 100 سهم من الأسهم مقابل 8 $ في أي وقت في العام المقبل. إذا تم تداول الأسهم في وقت لاحق من العام في 12 $، سوف مورتي لا تمارس الخيار، وسوف يكون من 5 $. انه من غير المرجح أن تآكل، ومع ذلك، منذ كسبه غير المحققة هو 200 $ (195 $ بما في ذلك سعر وضع). إذا تداول سهم عند 0 $، من ناحية أخرى، سوف مورتي ممارسة الخيار وبيع أسهمه ل 8 $، لخسارة 200 $ (205 $). وبدون هذا الخيار، وقف لتخسر استثماره بأكمله.

يتم التعبير عن فعالية التحوط المشتقات من حيث الدلتا، والتي تسمى أحيانا "نسبة التحوط". دلتا هو المبلغ سعر التحركات المشتقة لكل $ 1.00 حركة في سعر الأصول الأساسية.

التحوط من خلال التنويع.

إن استخدام المشتقات للتحوط في الاستثمار يمكن من حساب دقيق للمخاطر، ولكنه يتطلب قياسا للتطور وغالبا ما يكون قليلا من رأس المال. غير أن المشتقات ليست الطريقة الوحيدة للتحوط. ويمكن أيضا اعتبار التنويع االستراتيجي لمحفظة من أجل الحد من بعض المخاطر، نوعا من التحوط الخام. على سبيل المثال، قد تستثمر راشيل في شركة سلع فاخرة ذات هوامش ربح مرتفعة. لكنها قد تقلق من أن الركود يمكن أن يمحو السوق للاستهلاك الواضح. ومن الطرق الكفيلة بمكافحة ذلك شراء مخزونات التبغ أو مرافقه، التي تميل إلى مواجهة حالات الركود بشكل جيد ودفع أرباح ضخمة.

هذه الاستراتيجية لها مقايضاتها: إذا كانت الأجور مرتفعة والوظائف وفيرة، قد تزدهر صناعة السلع الفاخرة، ولكن عدد قليل من المستثمرين سوف تجتذب إلى مخزونات مضادة للتقلبات الدورية، والتي قد تتدفق كتدفقات رأس المال إلى أماكن أكثر إثارة. كما أن لديها مخاطرها: ليس هناك ما يضمن أن الأسهم السلع الفاخرة والتحوط سوف تتحرك في اتجاهين متعاكسين. ويمكن أن ينخفض ​​كلاهما بسبب حدث كارثي واحد، كما حدث خلال الأزمة المالية، أو لأسباب غير ذات صلة: فالفيضانات في الصين تدفع أسعار التبغ إلى أعلى، في حين أن الإضراب في المكسيك يفعل الشيء نفسه بالنسبة للفضة.