استراتيجيات التداول الخيار جون ج بدن

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، اقرأ فروق رأسية الثور و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات، الطبعة 9.

جون C. هول، جامعة تورونتو.

إذا كنت معلما.

إذا كنت طالبا.

وصف.

لدورات الدراسات العليا في مجال الأعمال التجارية والاقتصاد والرياضيات المالية، والهندسة المالية. لمقررات الجامعية المتقدمة مع الطلاب الذين هيفول المهارات الكمية جيدة. وللممارسين العاملين في أسواق المشتقات.

الممارسين تشير إلى أنه في Ђњ الكتاب المقدس؛ ” في جامعة وكلية السوق itЂЂ ™ ق أفضل بائع. والآن تم تعديلها و تم تحديثها ليغطي الموضوعات الأكثر سخونة في الصناعة، وأكثر المواد تصل إلى التاريخ على اللوائح الجديدة. خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات من قبل جون C. هول يسد الفجوة بين النظرية والممارسة من خلال توفير نظرة الحالية في هذه الصناعة، وتوازن دقيق من التطور الرياضي، ومجموعة مساعدة المعلقة التي تجعل من الوصول إلى جمهور واسع. ومن خلال تغطيتها للموضوعات الهامة مثل التوريق وأزمة الائتمان، والمبادلة المفهرسة بين عشية وضحاها، الصيغ بلاك سكولز ميرتون، وطريقة أسعار السلع على غرار ومشتقات السلع قيمة، فإنه يساعد الطلاب والممارسين على حد سواء مواكبة وتيرة سريعة للتغيير في أسواق المشتقات اليوم.

ويوفر هذا البرنامج أفضل التعليم والتعلم الخبرةЂ "بالنسبة لك ولطلابك. هنا كيف:

بدن / TechnicalNotes. وقد ساعدت ليس بما في ذلك الملاحظات الفنية في الكتاب لتبسيط عرض المواد بحيث يكون أكثر ودية للطلاب.

جديد لهذه الطبعة.

جدول المحتويات.

2. ميكانيكا أسواق العقود الآجلة.

3. استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة.

4. أسعار الفائدة.

5. تحديد الأسعار الآجلة والمستقبلية.

6. أسعار الفائدة الآجلة.

8 - التوريق وأزمة الائتمان لعام 2007.

9. خصم أويس، قضايا الائتمان، وتكاليف التمويل.

10. ميكانيكا أسواق الخيارات.

11. خصائص خيارات الأسهم.

12. استراتيجيات التداول التي تنطوي على خيارات.

13. الأشجار ذات الحدين.

14. ويينر العمليات و إيتو و رسكو؛ ق ليما.

15 - نموذج بلاك سكولز - ميرتون.

16 - خيارات أسهم الموظفين.

17. خيارات على مؤشرات الأسهم والعملات.

18. الخيارات على العقود الآجلة.

19. الحروف اليونانية.

20. تباينات الابتسامة.

21 - الإجراءات العددية الأساسية.

22 - القيمة المعرضة للخطر.

23 - تقدير التقلبات والروابط فيما يتعلق بإدارة المخاطر.

25 - مشتقات االئتمان.

26. خيارات الغريبة.

27. المزيد عن النماذج والإجراءات العددية.

28- المارتينغاليس والتدابير.

29 - مشتقات أسعار الفائدة: نماذج السوق الموحدة.

30 - التعديلات المتعلقة بالحدب والتوقيت والكميات.

31 - مشتقات أسعار الفائدة: نماذج السعر القصير.

32. هم، لمم، والمنحنيات الصفر متعددة.

33 - أعيد النظر في المقايضات.

34 - مشتقات الطاقة والسلع الأساسية.

35- الخيارات الحقيقية.

36. مشتقات الحوادث وما يمكننا أن نتعلم منها.

مسرد للمصطلحات.

التبادلات الرئيسية العقود الآجلة والخيارات.

جدول N (x) عندما x & # 8804؛ 0.

جدول N (x) عندما x & # 8805؛ 0.

موارد المعلم.

مواقع الانترنت والدورات على الانترنت.

موارد الطالب الأخرى.

يقدم بيرسون التسعير الخاص عند حزمة النص الخاص بك مع موارد الطالب الأخرى. إذا كنت مهتما بإنشاء حزمة لتوفير التكاليف لطلابك، فاتصل بممثل بيرسون.

خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات - الوصول الفوري، الطبعة 9TH.

الإصدارات السابقة.

خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات، الطبعة 8.

نحن آسفون! نحن لا نتعرف على اسم المستخدم أو كلمة المرور. حاول مرة اخرى.

ملف الموارد المعلم تنزيل.

هذا العمل محمي بقوانين حقوق النشر المحلية والدولية ويتم توفيره فقط لاستخدام المدربين في تدريس دوراتهم وتقييم تعلم الطلاب.

تسجيل الخروج.

لقد سجلت الخروج بنجاح وسيطلب منك تسجيل الدخول مرة أخرى إذا احتجت إلى تنزيل المزيد من الموارد.

خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات، الطبعة 9.

جون C. هول، جامعة تورونتو.

إذا كنت معلما.

إذا كنت طالبا.

وصف.

لدورات الدراسات العليا في مجال الأعمال التجارية والاقتصاد والرياضيات المالية، والهندسة المالية. لمقررات الجامعية المتقدمة مع الطلاب الذين هيفول المهارات الكمية جيدة. وللممارسين العاملين في أسواق المشتقات.

الممارسين تشير إلى أنه في Ђњ الكتاب المقدس؛ ” في جامعة وكلية السوق itЂЂ ™ ق أفضل بائع. والآن تم تعديلها و تم تحديثها ليغطي الموضوعات الأكثر سخونة في الصناعة، وأكثر المواد تصل إلى التاريخ على اللوائح الجديدة. خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات من قبل جون C. هول يسد الفجوة بين النظرية والممارسة من خلال توفير نظرة الحالية في هذه الصناعة، وتوازن دقيق من التطور الرياضي، ومجموعة مساعدة المعلقة التي تجعل من الوصول إلى جمهور واسع. ومن خلال تغطيتها للموضوعات الهامة مثل التوريق وأزمة الائتمان، والمبادلة المفهرسة بين عشية وضحاها، الصيغ بلاك سكولز ميرتون، وطريقة أسعار السلع على غرار ومشتقات السلع قيمة، فإنه يساعد الطلاب والممارسين على حد سواء مواكبة وتيرة سريعة للتغيير في أسواق المشتقات اليوم.

ويوفر هذا البرنامج أفضل التعليم والتعلم الخبرةЂ "بالنسبة لك ولطلابك. هنا كيف:

بدن / TechnicalNotes. وقد ساعدت ليس بما في ذلك الملاحظات الفنية في الكتاب لتبسيط عرض المواد بحيث يكون أكثر ودية للطلاب.

جديد لهذه الطبعة.

جدول المحتويات.

2. ميكانيكا أسواق العقود الآجلة.

3. استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة.

4. أسعار الفائدة.

5. تحديد الأسعار الآجلة والمستقبلية.

6. أسعار الفائدة الآجلة.

8 - التوريق وأزمة الائتمان لعام 2007.

9. خصم أويس، قضايا الائتمان، وتكاليف التمويل.

10. ميكانيكا أسواق الخيارات.

11. خصائص خيارات الأسهم.

12. استراتيجيات التداول التي تنطوي على خيارات.

13. الأشجار ذات الحدين.

14. ويينر العمليات و إيتو و رسكو؛ ق ليما.

15 - نموذج بلاك سكولز - ميرتون.

16 - خيارات أسهم الموظفين.

17. خيارات على مؤشرات الأسهم والعملات.

18. الخيارات على العقود الآجلة.

19. الحروف اليونانية.

20. تباينات الابتسامة.

21 - الإجراءات العددية الأساسية.

22 - القيمة المعرضة للخطر.

23 - تقدير التقلبات والروابط فيما يتعلق بإدارة المخاطر.

25 - مشتقات االئتمان.

26. خيارات الغريبة.

27. المزيد عن النماذج والإجراءات العددية.

28- المارتينغاليس والتدابير.

29 - مشتقات أسعار الفائدة: نماذج السوق الموحدة.

30 - التعديلات المتعلقة بالحدب والتوقيت والكميات.

31 - مشتقات أسعار الفائدة: نماذج السعر القصير.

32. هم، لمم، والمنحنيات الصفر متعددة.

33 - أعيد النظر في المقايضات.

34 - مشتقات الطاقة والسلع الأساسية.

35- الخيارات الحقيقية.

36. مشتقات الحوادث وماذا يمكننا أن نتعلم منهم.

مسرد للمصطلحات.

التبادلات الرئيسية العقود الآجلة والخيارات.

جدول N (x) عندما x & # 8804؛ 0.

جدول N (x) عندما x & # 8805؛ 0.

موارد المعلم.

مواقع الانترنت والدورات على الانترنت.

موارد الطالب الأخرى.

يقدم بيرسون التسعير الخاص عند حزمة النص الخاص بك مع موارد الطالب الأخرى. إذا كنت مهتما بإنشاء حزمة لتوفير التكاليف لطلابك، فاتصل بممثل بيرسون.

خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات - الوصول الفوري، الطبعة 9TH.

الإصدارات السابقة.

خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات، الطبعة 8.

نحن آسفون! نحن لا نتعرف على اسم المستخدم أو كلمة المرور. حاول مرة اخرى.

ملف الموارد المعلم تنزيل.

هذا العمل محمي بقوانين حقوق النشر المحلية والدولية ويتم توفيره فقط لاستخدام المدربين في تدريس دوراتهم وتقييم تعلم الطلاب.

تسجيل الخروج.

لقد سجلت الخروج بنجاح وسيطلب منك تسجيل الدخول مرة أخرى إذا احتجت إلى تنزيل المزيد من الموارد.

خيارات، العقود الآجلة، وغيرها من المشتقات، الطبعة 8.

جون C. هول، جامعة تورونتو.

وصف.

توفير التوازن الصحيح: الرقي الرياضي. في دراسة المشتقات، إذا كان مستوى التطور الرياضي مرتفع جدا، ثم المواد من المرجح أن تكون غير قابلة للوصول لكثير من الطلاب والممارسين. ولكن إذا كان ™ too منخفضة جدا، ثم بعض القضايا الهامة قد لا تحصل على تفسير متعمق التي يحتاجونها. للمساعدة، يأخذ هذا النص نهجا متوازنا للارتقاء الرياضي من خلال:

القضاء على المواد الرياضية غير الضرورية أو تضمينها في نهاية الفصل من التذييلات و / أو الملاحظات التقنية على الموقع الإلكتروني. تقديم شرح دقيق للمفاهيم التي من المحتمل أن تكون جديدة لكثير من القراء "جنبا إلى جنب مع تقديم المفاهيم مع العديد من العددية أمثلة. محدث! تقديم أحدث البرامج: يتم تضمين ديريفاجيم الإصدار 2.00 مع هذا الكتاب. هناك قسم بدء التشغيل الجديد في نهاية الكتاب Ђ "و ديريفاغيم الآن متوافقة مع مستخدمي أوفيس و ماك و لينوكس. يتكون هذا البرنامج من اثنين من تطبيقات إكسيل: خيارات حاسبة يتكون من برنامج سهل الاستخدام لتقييم مجموعة واسعة من الخيارات. تتكون التطبيقات بيلد r من عدد من وظائف إكسيل التي يمكن للمستخدمين بناء التطبيقات الخاصة بهم. وهو يتضمن عددا من تطبيقات العينة وتمكن الطلاب من استكشاف خصائص الخيارات والإجراءات العددية بسهولة أكبر. كما يسمح المهام أكثر إثارة للاهتمام ليتم تصميمها. الجديد! تغطیة أزمة الائتمان: الفصل الجدید .8 الفصل الثامن: التسنید وأزمة الائتمان لعام 2007 مکرس تماما للتوريق وأزمة الائتمان. الأحداث في الأسواق المالية منذ الطبعة الأخيرة جعلت هذا التحديث ضروري وذات الصلة بشكل خاص.

ويتضمن الفصل 33 الآن مناقشة متزايدة بشأن الطريقة التي يتم بها وضع نماذج لأسعار السلع الأساسية وتقييم قيمة مشتقات السلع الأساسية. وقد تم تبسيط الفصل الثالث ويحتوي على ملحق يشرح نموذج تسعير الأصول الرأسمالية. الفصل 12 يحتوي على ملحق جديد لإظهار أن صيغة بلاك سكولز-ميرتون يمكن أن تستمد كحالة الحد من شجرة ذات الحدين.

جديد لهذه الطبعة.

ويتضمن الفصل 33 الآن مناقشة متزايدة بشأن الطريقة التي يتم بها وضع نماذج لأسعار السلع الأساسية وتقييم قيمة مشتقات السلع الأساسية. وقد تم تبسيط الفصل الثالث ويحتوي على ملحق يشرح نموذج تسعير الأصول الرأسمالية. الفصل 12 يحتوي على ملحق جديد لإظهار أن صيغة بلاك سكولز-ميرتون يمكن أن تستمد كحالة الحد من شجرة ذات الحدين.

جدول المحتويات.

الفصل 1 مقدمة.

الفصل 2. ميكانيكا أسواق العقود الآجلة.

الفصل 3. استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة.

الفصل الرابع. أسعار الفائدة.

الفصل 5. تحديد الأسعار الآجلة والمستقبلية.

الفصل السادس: أسعار الفائدة المستقبلية.

الفصل 7. المقايضات.

الفصل 8. التوريق وأزمة الائتمان لعام 2007.

الفصل 9. ميكانيكا أسواق الخيارات.

الفصل 10. خصائص خيارات الأسهم.

الفصل 11. استراتيجيات التداول التي تنطوي على خيارات.

الفصل 12. الأشجار ذات الحدين.

الفصل 13. عمليات ويينر وانها ليما.

الفصل 14. نموذج بلاك سكولز-ميرتون.

الفصل 15. خيارات أسهم الموظفين.

الفصل 16. الخيارات في مؤشرات الأسهم والعملات.

الفصل 17. الخيارات في العقود الآجلة.

الفصل 18. الحروف اليونانية.

الفصل 19. ابتسامات التقلب.

الفصل 20. الإجراءات العددية الأساسية.

الفصل 21. القيمة المعرضة للخطر.

الفصل 22. تقدير التقلبات والروابط.

الفصل 23. مخاطر االئتمان.

الفصل 24. مشتقات االئتمان.

الفصل 25. خيارات غريبة.

الفصل 26. المزيد عن النماذج والإجراءات العددية.

باب 27. مارتينغاليس أند مياسوريس.

الفصل 28. مشتقات أسعار الفائدة: نماذج السوق القياسية.

الفصل 29: الاختلافات، والتوقيت، والتعديلات الكمية.

الفصل 30. مشتقات أسعار الفائدة: نماذج السعر القصير.

الفصل 31. مشتقات أسعار الفائدة: هم و لمم.

الفصل 32. إعادة النظر في المقايضات.

الفصل 33. مشتقات الطاقة والسلع.

الفصل 34. الخيارات الحقيقية.

الفصل 35. مشتقات الحوادث وما يمكن أن نتعلم منها.

يقدم بيرسون التسعير الخاص عند حزمة النص الخاص بك مع موارد الطالب الأخرى. إذا كنت مهتما بإنشاء حزمة لتوفير التكاليف لطلابك، فاتصل بممثل بيرسون.

الورق.

الإصدارات السابقة.

نحن آسفون! نحن لا نتعرف على اسم المستخدم أو كلمة المرور. حاول مرة اخرى.

ملف الموارد المعلم تنزيل.

هذا العمل محمي بقوانين حقوق النشر المحلية والدولية ويتم توفيره فقط لاستخدام المدربين في تدريس دوراتهم وتقييم تعلم الطلاب.

تسجيل الخروج.

لقد سجلت الخروج بنجاح وسيطلب منك تسجيل الدخول مرة أخرى إذا احتجت إلى تنزيل المزيد من الموارد.

الأمثل دلتا التحوط للخيارات.

33 الصفحات نشرت: 9 سبتمبر 2018 آخر تعديل: 18 سبتمبر 2017.

جون C. هول.

جامعة تورونتو - روتمان كلية الإدارة.

آلان وايت.

جامعة تورونتو - روتمان كلية الإدارة.

تاريخ مكتوب: 24 مايو 2017.

و "الممارس بلاك سكولز دلتا" لخيارات التحوط هو دلتا محسوبة من نموذج بلاك سكولز ميرتون (أو واحدة من التمديدات) مع مجموعة المعلمة تقلب يساوي التقلب الضمني. وكما أشار عدد من الباحثين، فإن هذا الدلتا لا يقلل من تباين التغيرات في قيمة موقف المتداول. ويرجع ذلك إلى وجود ارتباط غير صفري بين الحركات في سعر األصل األساسي وحركات التقلبات الضمنية. وتأخذ دلتا التباين الأدنى في الحسبان تغيرات الأسعار والتغير المتوقع في التقلب الضمني المشروط بتغير الأسعار. وتحدد هذه الورقة نموذجا تجريبيا لدلالة التباين الأدنى. نقوم باختبار النموذج باستخدام بيانات عن الخيارات في مؤشر ستاندرد اند بورز 500 وبيان أنه تحسن عن نماذج تقلب مؤشر ستوكاستيك، حتى عندما يتم معايرة هذا الأخير مرة كل يوم لكل نضج من الخيارات. نقدم نتائج للخيارات على مؤشر ستاندرد آند بورز 100، ومؤشر داو جونز، والأسهم الفردية، وصناديق الاستثمار المتداولة في السلع وأسعار الفائدة.

كلمات البحث: خيارات، دلتا، فيغا، غاما، الحد الأدنى التباين، تقلب مؤشر ستوكاستيك.

جون هول (جهة الاتصال)

جامعة تورونتو - مدرسة روتمان للإدارة (البريد الإلكتروني)

105 شارع سانت جورج.

تورونتو، أونتاريو M5S 3E6 M5S1S4.

(416) 978-8615 (الهاتف)

آلان وايت.

جامعة تورونتو - مدرسة روتمان للإدارة (البريد الإلكتروني)

105 شارع سانت جورج.

تورونتو، أونتاريو M5S 3E6 M5S1S4.

إحصاءات الورق.

المجلات الإلكترونية ذات الصلة.

جامعة تورونتو - مدرسة روتمان للبحوث إدارة سلسلة ورقة.

الاشتراك في هذه المجلة المجانية لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

مشتقات إجورنال.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

نماذج الاقتصاد القياسي: المشتقات إجورنال.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

روابط سريعة.

حول.

يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo1 في 1.079 ثانية.